Theo dự báo của CTCK thì các chỉ báo RSI và MACD đã có dấu hiệu hồi phục nhẹ nhưng chưa đủ để xác nhận dấu hiệu để có thể chuẩn bị bứt phá. Do vậy, có nhiều khả năng chỉ số VN30 sẽ giảm điểm trở lại ở trong phạm vi 1.425 – 1.448. Các hợp đồng tương lai đều đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 09/09/2021. Basis hợp đồng với VN30F2109 tiếp tục thu hẹp và đạt giá trị -1.28 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư này đã bớt bi quan về triển vọng của VN30-Index. Để cùng tìm hiểu chứng khoán phái sinh ngày 10/9/2021 có giảm điểm như thế nào hãy cùng theo dõi bài viết của chúng tôi nhé.
Thị trường chứng khoán
Diễn biến trên thị trường phái sinh
Các hợp đồng tương lai đồng loạt tăng điểm trong phiên giao dịch ngày 09/09/2021. VN30F2109 (F2109) tăng 1.04%, còn 1,446 điểm; VN30F2112 (F2112) tăng 1.04%, còn 1,441.90 điểm; hợp đồng VN30F2203 (F2203) tăng 0.45%, còn 1,440.80 điểm; hợp đồng VN30F2206 (F2206) tăng 0.35%, còn 1,441 điểm. Hiện tại, chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 1,477.28 điểm.
Khối lượng và giá trị giao dịch của thị trường phái sinh lần lượt giảm 17.69%; và 17.02% so với phiên ngày 08/09/2021. Cụ thể, khối lượng giao dịch F2109 giảm 17.83% với 155,263 hợp đồng được khớp lệnh. Khối lượng giao dịch của F2112 đạt 479 hợp đồng, tăng 57.05%.
Khối ngoại trở lại mua ròng với tổng khối lượng mua ròng trong phiên giao dịch ngày 09/09/2021 tăng mạnh và đạt 2,531 hợp đồng.
Trong phiên giao dịch ngày 09/09/2021, hợp đồng F2109 tăng điểm mạnh mẽ trong cả phiên sáng. Sự bùng nổ của bên mua còn diễn ra mạnh hơn vào phiên chiều giúp hợp đồng leo dốc nhanh chóng và đóng cửa ở mức cao nhất trong ngày.
Kết phiên, basis hợp đồng VN30F2109 tiếp tục thu hẹp và đạt giá trị -1.28 điểm. Điều này cho thấy nhà đầu tư đang bớt bi quan về triển vọng của VN30-Index.
Lưu ý: Basis được tính theo công thức sau: Basis = Giá hợp đồng tương lai – VN30-Index
Khung giá hợp lí của các hợp đồng tương lai
Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 10/09/2021, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:
Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.
VN30-Index tăng điểm tích cực trở lại
Trong phiên giao dịch ngày 09/09/2021, VN30-Index tăng điểm tích cực trở lại sau 2 phiên giảm liên tiếp. Hiện tại, chỉ số đang biến động trong phạm vi hẹp với kháng cự là đường SMA 50 ngày và hỗ trợ là đường SMA 100 ngày.
Nếu chỉ số có thể chinh phục được đường kháng cự trên thì mục tiêu gần nhất là vùng 1,540-1,560 điểm (đỉnh lịch sử tháng 07/2021). Ngược lại, nếu đường SMA 100 ngày bị phá vỡ thì rủi ro sẽ tăng cao.
Chỉ báo Stochastic Oscillator và chỉ báo MACD vẫn đang tích cực. Điều này cho thấy tình hình vẫn đang khả quan.
Thị trường trái phiếu
Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 10/09/2021, khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:
Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.
Nhà đầu tư không nên mua các hợp đồng này ở thời điểm hiện tại. Vì các hợp đồng đang có giá khá cao so với mức giá lý thuyết.
Dự báo phiên giao dịch chứng khoán phái sinh
Chứng khoán Rồng Việt
Trong khung 1H, HĐ VN30F2109 tiếp cận lại vùng đỉnh cũ 1.448 – 1.449. Mặc dù RSI đang cải thiện tích cực, nhưng chỉ báo MACD vẫn chưa xác nhận xu thế tăng tiếp diễn của HĐ VN30F2109. Do vậy tại vùng 1.448 – 1.449 này sẽ có sự tranh chấp khá quyết liệt để xác nhận xu hướng mới.
Mặc dù chưa xác nhận xu hướng rõ ràng giữa HĐ VN30F2109 và chỉ số VN30 trong ngắn hạn; nhà đầu tư có thể mở vị thế ngắn hạn Bán (Short) tại vùng 1.446; cắt lỗ trên 1.450 và chốt lãi tại vùng 1.430
Chứng khoán Yuanta Việt Nam
VN30F2109 bật tăng về cuối phiên nhưng đồ thị giá vẫn đang dao dịch bên dưới vùng cản mạnh 1.450 – 1.460 điểm. Đây là vùng hội tụ MA (20) ở đồ thị ngày và mức Fibo Retracement 50%.
Đồng thời, chỉ báo RSI và MACD đều đang tiềm ẩn phân kỳ giảm giá ở khung 30 phút và 1H cho thấy đà tăng chưa vững chắc. Để mở rộng đà tăng, VN30F2109 cần chinh phục vùng cản mạnh 1.450 – 1.460 điểm. Vị thế Bán (Short) xem xét khi giá thủng 1.440, dừng lỗ 1.445 điểm và mục tiêu 1.434.